Küresel piyasalar, merkez bankalarının faiz kararları ve ABD-İran gerilimiyle şekillendi. Gözler, Fed’in gelecek adımları için ABD istihdam verisinde.
Küresel piyasalar, geçen hafta merkez bankalarının faiz kararları ve ABD-İran hattındaki gelişmelerle yön buldu. ABD Merkez Bankası (Fed) dahil büyük merkez bankaları politika faizlerini değiştirmeyerek enflasyon endişelerini canlı tuttu. Yatırımcılar, gelecek hafta açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinden Fed’in gelecekteki para politikasına yönelik sinyaller arıyor.
ABD Başkanı Donald Trump, İran ile görüşmelerin sürdüğünü ancak Tahran yönetiminin son teklifinden memnun kalmadığını belirtti. Bu açıklama, İran’ın ABD ile savaşı sona erdirebilecek yeni bir teklif sunduğu haberlerinin ardından geldi.
ABD’nin İran limanlarına yönelik abluka hazırlığı ve Hürmüz Boğazı’ndaki arz endişeleri Brent petrol fiyatlarında yukarı yönlü harekete yol açtı. Petrol fiyatlarının yüksek seyri, küresel enflasyonist baskıların güçlenebileceği endişelerini artırdı.
Enflasyon riskleri altında, ABD Merkez Bankası (Fed) başta olmak üzere Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika faizlerini değiştirmedi. Bu kararlar, beklentiler doğrultusunda alındı.
Fed Başkanı Jerome Powell’ın görev süresi 15 Mayıs’ta sona erecekken, güvercin tondan uzak söylemleri sıkılaşma ihtimalini gündeme taşıdı. Faiz kararının 8’e karşı 4 oyla alınması, komite içindeki görüş ayrılıklarını belirginleştirdi.
Powell, martta kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonunun yüzde 3,5 seviyesine ulaşmasını beklediklerini ifade etti. Kısa vadeli enflasyon tahminlerinde yukarı yönlü hareket görüldüğünü ve mevcut politika duruşunun uygun olduğunu belirtti.
Bu gelişmelerin etkisiyle faiz indirimlerinin ötelenebileceği beklentisi ve devam eden enflasyon riskleri tahvil piyasalarında satış baskısını artırdı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi önceki haftaya göre yaklaşık 10 baz puan artışla yüzde 4,3970’te kapandı.
Orta Doğu’daki gerilimler ve enflasyon endişeleri, ons altını haftalık bazda yüzde 2 düşüşle 4 bin 614 dolara indirdi. Brent petrolün varil fiyatı ise arz endişeleriyle yüzde 7,4 artışla 107,6 dolara yükseldi.
Dolar endeksi, haftalık bazda yüzde 0,4 düşüşle 98,2 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
New York borsasında geçen hafta pozitif bir seyir öne çıktı. S&P 500 yüzde 0,91, Nasdaq endeksi yüzde 1,49 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,55 yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq endekslerinde rekor seviyeler görüldü.
Kurumsal tarafta bilançolar yatırımcılar tarafından yakından takip edildi. ABD’li teknoloji devi Apple’ın geliri, üç aylık dönemde yıllık bazda yaklaşık yüzde 17 artarak piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Şirketin hisseleri cuma günü yüzde 3,3 değer kazandı.
ABD’li teknoloji şirketlerinden Alphabet, Amazon, Meta ve Microsoft’un gelir ve karları ocak-mart döneminde beklentileri aştı. Alphabet’in net karı yüzde 81 artışla 62,6 milyar dolara, Amazon’un net karı yüzde 77 artışla 30,3 milyar dolara yükseldi.
Söz konusu dönemde Meta’nın net karı yüzde 61 artarak 26,8 milyar dolara, Microsoft’un net karı ise yüzde 23 artışla 31,8 milyar dolara ulaştı.
ABD’li enerji şirketlerinden ExxonMobil ve Chevron’un ilk çeyrek karları azaldı. Ancak her iki şirketin de karları beklentileri aşmayı başardı.
Makroekonomik veri tarafında, ülkede kişisel tüketim harcamaları martta yüzde 0,9 arttı. Fed’in enflasyon göstergesi olan çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi, martta aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,2 yükselerek beklentilere paralel seyretti.
Gelecek hafta ABD’de fabrika siparişleri, dış ticaret dengesi, hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. Ayrıca ADP istihdam raporu, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve tarım dışı istihdam verileri de piyasaların odağında yer alacak.
Avrupa borsaları geçen hafta karışık bir seyir izledi. Enerji fiyatlarındaki artış ve faizlerin uzun süre yüksek kalacağı endişeleri, borsalar üzerinde baskı oluşturdu.
Avrupa Merkez Bankası (ECB), Orta Doğu’daki savaş kaynaklı enerji fiyatlarındaki artışa rağmen 3 temel politika faizini sabit tuttu. ECB Başkanı Christine Lagarde, ekonomik büyümeye yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) da, Orta Doğu’daki gerilimin enerji maliyetlerinde neden olduğu yükselişe rağmen politika faizini yüzde 3,75 seviyesinde sabit bıraktı. Banka, enflasyonu orta vadede yüzde 2 hedefine döndürme kararlılığını yineledi.
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, üye ülkelerin Orta Doğu kaynaklı krizde ekonomilerini destekleyebilmesi amacıyla geçici bir devlet yardımı çerçevesi kabul etti. Bu çerçeve, tarım, balıkçılık, ulaştırma ve enerji yoğun sektörlere yönelik destek sağlayacak.
Makroekonomik veri tarafında, Almanya’da Orta Doğu’daki gerilimin enerji fiyatlarını tetiklemesiyle yıllık enflasyon yüzde 2,9’a yükseldi. Bu oran, 2024 başından bu yana en yüksek seviye olarak kaydedildi.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,09 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,53 düşüş yaşadı. İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,24 ve Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,68 yükseliş kaydetti.
Gelecek hafta Avro Bölgesi’nde imalat sanayi PMI ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri açıklanacak. Almanya’da fabrika siparişleri ve sanayi üretimi verileri de takip edilecek. İngiltere’de pazartesi günü piyasalar tatil nedeniyle kapalı kalacak.
Asya borsaları geçen hafta karışık bir seyir izlerken, yeni haftada Japonya ve Çin’de resmi tatiller nedeniyle işlem hacminin düşük seyretmesi bekleniyor. Bölge genelinde sığ bir işlem haftası öngörülüyor.
Japonya Merkez Bankası (BoJ), politika faizini beklentilere paralel yüzde 0,75’te sabit tuttu. BoJ, 2026 yılı için çekirdek enflasyon beklentisini yüzde 1,9’dan yüzde 2,8’e yükseltti.
Japonya’da mart ayına ilişkin perakende satışlar aylık yüzde 1,3, yıllık bazda yüzde 1,7 artarak beklentileri geride bıraktı. Ancak mart ayı sanayi üretimi aylık yüzde 0,5 azalarak beklentilerin altında gerçekleşti.
Çin’de nisan ayına ilişkin imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 50,3 ile tahminleri aşarak aktivitede genişlemeye işaret etti. Hizmet sektörü PMI ise 49,4 ile beklentilerin altında kaldı.
Haftalık bazda, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,90 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,79 yükseldi. Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,78 ve Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,34 düşüş kaydetti.
Gelecek hafta Çin’de hizmet sektörü PMI ve Japonya’da BoJ toplantı tutanakları takip edilecek. Japonya’da pazartesi, salı ve çarşamba, Çin’de ise pazartesi ve salı günleri piyasalar kapalı olacak.
Yurt içinde geçen hafta alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftalık bazda yüzde 0,23 yükselişle 14.442,56 puandan kapandı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) Toplantı Özeti yayımlandı. Özette, jeopolitik gelişmelerle artan petrol fiyatlarının akaryakıt fiyatlarındaki yükselişi sürdürdüğü belirtildi. Nisan ayında gıda fiyatlarında bir miktar yükselişe işaret edildiği de ifade edildi.
Gelecek hafta yurt içinde enflasyon verileri takip edilecek. AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne göre, nisanda Tüketici Fiyat Endeksi’nin aylık bazda yüzde 3,19 artması bekleniyor. Bu tahmin, yıllık enflasyonun nisanda yüzde 31,11’e ulaşacağını öngörüyor.
Dolar/TL kuru, haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 45,1820 seviyesinden tamamladı.
Gelecek hafta yurt içinde pazartesi enflasyon ve imalat sektörü PMI verileri açıklanacak. Salı reel efektif döviz kuru, cuma ise sanayi üretimi ve Hazine nakit dengesi takip edilecek.
Yorum Yap